YPF recibió cinco ofertas económicas por el 70% de Metrogas, la distribuidora de gas que controla, y comenzó la etapa de evaluación de las propuestas. El proceso es asesorado por el banco Citi y la definición se prevé para mediados de agosto.
El paquete accionario en venta podría alcanzar un valor de USD 560 millones, dentro de una valuación total de la compañía cercana a los USD 800 millones. El comprador deberá realizar además una oferta pública de adquisición por el resto del capital, distribuido entre la Anses, acciones cotizantes en la Bolsa porteña y la participación de Integra Capital.
Los grupos que llegaron a la instancia final son Central Puerto junto con Ecogas; Andina, el vehículo inversor de José Luis Manzano; MSU Energy, de Manuel Santos Uribelarrea; Grupo Pierri, de Alberto Pierri; y Litoral Gas, cuyo capital pertenece a Grupo Sofía y Tecpetrol.
La evaluación no se limitará al monto ofrecido. YPF también analizará la estructura de pagos y la capacidad financiera de cada consorcio para completar la operación. Neuss Capital, Mubadala Capital y SIA Capital habían avanzado en etapas anteriores, pero no presentaron una oferta económica final.
Metrogas atiende a más de 2,4 millones de clientes en la Ciudad de Buenos Aires y en 11 partidos del sur y sudoeste del Gran Buenos Aires. En julio distribuyó dividendos por $100.000 millones, la primera entrega de utilidades desde noviembre de 2001.
Otro factor relevante para los interesados es la licencia de la distribuidora, que vence en diciembre de 2027. El Enargas recomendó extenderla por 20 años, hasta 2047, aunque la decisión del Poder Ejecutivo todavía está pendiente. La venta forma parte del Plan 4×4 de YPF, orientado a concentrar inversiones en shale y Vaca Muerta y desprenderse de activos no estratégicos.
Con información de Infobae — Economía.
