YPF, Eni y XRG buscan cerrar antes de fin de año el financiamiento para la infraestructura de Argentina LNG, el proyecto que exportará gas de Vaca Muerta como GNL.
YPF, Eni y XRG avanzan en la estructuración de un financiamiento de entre US$14.000 millones y US$16.000 millones para Argentina LNG, el proyecto destinado a exportar gas de Vaca Muerta. Los socios aspiran a completar la operación antes de fin de año, junto con la decisión final de inversión.
JP Morgan y Santander asesoran el armado financiero, mientras continúan las conversaciones con bancos internacionales y agencias de crédito a la exportación. También se analiza la participación de entidades como Citi, Deutsche Bank y SACE, la agencia italiana vinculada con la presencia de Eni en el proyecto.
El préstamo será tomado por Midco ARLNG I, una sociedad creada para concentrar la infraestructura intermedia: ductos, plantas de procesamiento y fraccionamiento, instalaciones portuarias y dos unidades flotantes de licuefacción. La producción de gas quedará separada en Upco ARLNG I, donde YPF tendrá el 36% y Eni y XRG, el 32% cada una.
La operación se plantea bajo un esquema de project finance, con repago basado en los ingresos futuros del proyecto y contratos de exportación de largo plazo con compradores internacionales con calificación de grado de inversión. La composición final de los prestamistas dependerá, entre otros factores, de las próximas licitaciones y del origen de los proveedores.
Argentina LNG contempla una inversión total estimada en US$51.000 millones durante su vida útil. Hasta 2031, cuando se prevé la entrada en operación de las dos unidades flotantes, los desembolsos alcanzarían US$29.000 millones, con US$24.000 millones destinados a infraestructura y US$5000 millones al desarrollo de bloques y perforación.
Las unidades tendrán una capacidad conjunta de 12 millones de toneladas anuales de GNL. El gas se producirá en Neuquén, será trasladado a Río Negro y se licuará frente a la costa del golfo San Matías. Según las estimaciones de YPF, el proyecto podría generar exportaciones cercanas a US$10.000 millones por año durante dos décadas.
YPF, Eni y XRG avanzan con la estructuración de un financiamiento de entre US$14.000 millones y US$16.000 millones para Argentina LNG, destinado a exportar gas de Vaca Muerta. La operación se busca cerrar antes de fin de año, en conjunto con la decisión final de inversión. JP Morgan y Santander asesoran el armado financiero y se mantienen conversaciones con bancos internacionales y agencias de crédito a la exportación, evaluando la participación de Citi, Deutsche Bank y SACE. El préstamo lo tomará Midco ARLNG I.
El avance del financiamiento para Argentina LNG puede definir las condiciones para la construcción de infraestructura de licuefacción y exportación de gas de Vaca Muerta, bajo un esquema de project finance y con repago ligado a ingresos y contratos de largo plazo.
Resumen generado con asistencia de inteligencia artificial y revisado por el equipo editorial.
