La provincia prevé colocar mañana un bono a nueve años bajo legislación de Nueva York. El salto del riesgo país podría llevar el rendimiento cerca del 10% anual.
San Juan tiene previsto concretar su primera emisión de deuda internacional desde la década de 1990 por hasta USD 600 millones. El bono tendría un plazo de nueve años y se regiría por la legislación de Nueva York.
La operación se desarrollará en un contexto adverso para los activos argentinos, luego de que el riesgo país superara los 550 puntos básicos. El deterioro de los bonos soberanos elevó el costo de financiamiento en dólares y complicó las estimaciones iniciales para la colocación sanjuanina.
Las proyecciones preliminares ubicaban el rendimiento del título en torno al 9% anual. Sin embargo, el nuevo escenario plantea el desafío de mantenerlo por debajo del 10%. Como alternativa, la provincia podría reducir el volumen de la emisión para evitar una suba mayor de la tasa.
El ministro de Economía, Luis Caputo, sostuvo ante inversores reunidos en Nueva York que el Gobierno no planea recurrir al financiamiento internacional para cubrir sus compromisos del año próximo. No obstante, el programa financiero para 2027 contempla una eventual colocación de Bonares 2029 por USD 5.000 millones.
Durante la gestión de Javier Milei, las provincias emitieron USD 4.875 millones bajo legislación extranjera, con operaciones de Córdoba, la Ciudad de Buenos Aires, Santa Fe, Entre Ríos, Chubut y Neuquén. Si San Juan avanza, se convertirá en la séptima jurisdicción en acceder a esos mercados durante el actual mandato presidencial.
La provincia también concentra cuatro proyectos mineros aprobados bajo el Régimen de Incentivo para Grandes Inversiones (RIGI), con inversiones proyectadas por USD 21.700 millones. Entre ellos figura Vicuña, un desarrollo de cobre, oro y plata impulsado por Vicuña Corp, empresa copropiedad de BHP y Lundin Mining, en el área cordillerana limítrofe con la Región de Atacama.
